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Cosas Tecnológicas

¿Continuará el boom inversor de las empresas de capital riesgo en el sector tecnológico?

Incluso si las nuevas empresas consideran mecanismos de financiación alternativos, las empresas de capital riesgo (VC) continúan inyectando capital a las empresas de tecnología. Según un informe de Pitchbook, esta tendencia incluye un crecimiento récord en las inversiones farmacéuticas y biotecnológicas. La tecnología de empresa a empresa (B2B), la tecnología de empresa a consumidor (B2C) y la tecnología financiera han mantenido su impulso a partir de finales de 2020.

¿Continuará el boom inversor de las empresas de capital riesgo en el sector tecnológico?

Parece un buen momento para convertirse en miembro de una startup tecnológica.

Wave Capital Partners es una firma consultora de banca de inversión que asesora a empresas de tecnología en la captación de fondos, creyendo que esta tendencia continuará en el futuro cercano. Sin embargo, rápidamente reconocieron algunas preocupaciones sobre la inflación y otros factores.

Recientemente, Garrett Boorojian, socio gerente de la empresa, participó en una sesión de preguntas y respuestas sobre este tema. La opinión de Boorojian es la siguiente.

El año pasado, la entrada de capital de riesgo tecnológico ha sido muy fuerte. ¿Crees que esta tendencia continuará hasta 2022?

¡Absolutamente! El capital de riesgo tecnológico es necesario, y la tendencia del capital de riesgo continuará en 2022 y más allá, porque “ahora” también es “futuro”.

La mayoría de las empresas de tecnología

Washington, California, Texas, Florida, Carolina del Norte, Nueva York, Georgia y Michigan son los estados de EE. UU. Que la mayoría de las empresas de tecnología llaman hogar, sin ningún orden en particular.

Intentos técnicos diversificados

El campo del capital riesgo tecnológico juega un papel importante, permanente e integral en la financiación de diversos emprendimientos científicos y tecnológicos. Crear nuevas empresas y empresas en etapa inicial que puedan marcar una diferencia positiva y transformadora en la sociedad es el espíritu emprendedor de cualquier industria, incluido el mundo tecnológico.

El campo del capital de riesgo tecnológico también proporciona herramientas para expandir productos, servicios, aplicaciones, tipos de software, equipos médicos o cualquier otra capacidad relacionada con la tecnología. El capital de riesgo tecnológico de hoy creará nuevos suministros para satisfacer las nuevas demandas de la industria del mañana.

Ahora bien, ¿cuáles son las áreas de la tecnología en las que están más interesados ​​los inversores de capital riesgo?

Recientemente, PropTech y FinTech. Otras áreas en las que los inversores están interesados ​​en “Evergreen” incluyen salud, energía, inteligencia artificial (IA), tecnología de la información (TI), seguridad cibernética, realidad aumentada (AR), Internet de las cosas (IoT) y productos y servicios para el consumidor. .

Componentes del núcleo de la tecnología

Siempre que la tecnología sea un componente central, los modelos comerciales de las empresas emergentes de tecnología y las empresas en etapa inicial deben demostrar todos los elementos necesarios para atraer a los capitalistas de riesgo de tecnología adecuados para que se conviertan en patrocinadores financieros de la empresa en las etapas iniciales.

Fuerte liderazgo ejecutivo

Suponga que un inversor ve que una empresa relacionada con la tecnología en particular necesita capital y otros recursos de valor agregado y experiencia para crecer, pero también puede cotizar en bolsa en el futuro. En este caso, debe operar y asesorar a la empresa desde el principio con un sólido liderazgo ejecutivo y un equipo de consejo asesor.

¿Qué atrae a los inversores a invertir en tecnología financiera y tecnología inmobiliaria en lugar de en muchos otros campos?

Los inversores se sienten atraídos por la practicidad, la funcionalidad y la monetización de los métodos y sistemas que las empresas de tecnología pueden proporcionar a los consumidores a nivel nacional y mundial. En concreto, los inversores son conscientes de la continua modernización a través de avances tecnológicos en los servicios inmobiliarios y financieros.

Mejor gestión, ahorro y gasto de dinero

Si existe una forma más inteligente, más eficiente e innovadora para que los consumidores vivan, trabajen y se entretengan, los inversores, incluidos los capitalistas de riesgo, esperan desplegar capital en estas áreas de la tecnología. También quieren invertir en una mejor gestión, ahorrar y gastar dinero.

Plataforma tecnológica fácil de usar

El cociente de accesibilidad afecta la velocidad y el éxito de los consumidores que se conectan a plataformas fáciles de usar en un entorno tecnológico en auge. Sería útil recordar que los inversores en tecnología financiera, tecnología inmobiliaria y otros sectores tecnológicos también son consumidores.

¿Qué factores macro cree que afectarán la disponibilidad de capital en los próximos 12 meses?

Si la inflación continúa aumentando, la Fed puede subir las tasas de interés dos veces antes de principios de 2023. La legislación finalmente promulgada por el presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, también determinará la disponibilidad o falta de capital de menor costo a lo largo del tiempo.

Los fundadores de startups buscan fondos disponibles de inmediato

Las empresas de nueva creación y las empresas en etapa inicial deben estar por delante de las empresas de capital riesgo y de capital privado (PE) porque ahora hay financiación disponible. Los emprendedores que necesitan capital riesgo para su negocio no pueden permitirse pensar que los costes que pueden alcanzar ahora siempre existirán en 6 a 12 meses.

Los emprendedores deben seguir expandiéndose

Afortunadamente, la economía sigue creciendo con fuerza. Sigue habiendo escasez de mano de obra y material, pero todos esperan que estas dos terribles situaciones se resuelvan lo antes posible. Suponga que las tasas de interés suben en el futuro. En este caso, la inflación caerá, pero no debería ser tan alta que impida que las empresas contraten personal clave para ayudar a ejecutar y liderar sus startups. Nuestra economía no puede permitir que los emprendedores dejen de expandir sus negocios, o al menos duden en asumir más capital de riesgo o capital privado, o cualquier forma de deuda, en un momento crítico del crecimiento empresarial.

Además, desde una perspectiva macro, los desastres naturales y otros eventos que cambian la vida y que no se pueden prevenir pueden limitar el acceso a los fondos y afectar la cartera financiera de cualquier persona en Wall Street o en la calle.

¿El aumento de las tasas de interés o las reformas fiscales conducirán a una oferta más restringida de capital de riesgo?

Si y no. La administración Biden propone aumentar la tasa impositiva a las ganancias de capital a largo plazo y la tasa impositiva corporativa para los estadounidenses con ingresos de más de $ 1 millón, y poner fin a las lagunas de los beneficios auxiliares.

Dentro de la comunidad de capital de riesgo, existen desacuerdos sobre las suposiciones generales sobre si estos cambios propuestos ralentizarán la inversión de capital de riesgo.

¿Aumento de la tasa impositiva sobre las ganancias de capital?

Al igual que los grupos de capital privado, muchas empresas de capital de riesgo que apoyaron a Biden durante su campaña presidencial se opusieron a aumentar la tasa impositiva sobre las ganancias de capital. Creen que mientras nuestro país está tratando de recuperarse de la pandemia, este crecimiento obstaculizará las oportunidades de inversión a largo plazo y el lento crecimiento económico.

Otros miembros de la comunidad de capital de riesgo, aunque sea una minoría, creen que si estas propuestas legislativas se convierten en ley, no impedirán la inversión en nuevas empresas y empresas en etapa inicial. La agenda del presidente Biden y otros inversores no se sorprendieron.De hecho, han anticipado el diálogo en curso entre el presidente de Washington, DC y los líderes del Congreso.

Más allá de la inflación

Independientemente de las preferencias políticas, nadie quiere que la inflación suba a un nivel en el que el acceso al capital se vuelva más caro. Una inflación más alta dará como resultado una disminución significativa de los rendimientos y las ganancias para los inversores de capital de riesgo. El aumento de la inflación conducirá a una disminución de la competitividad de muchos sectores de los Estados Unidos, posiblemente en el campo de la tecnología.

Si se produce una inflación más alta, sin importar cuál sea el desafío, los inversores de capital de riesgo aún deben poder invertir y ayudar a desarrollar negocios relacionados con la tecnología.

Si las empresas de tecnología se expanden y se vuelven lo suficientemente rentables como para cotizar en bolsa, nuestra economía se beneficiará cuando estas empresas recién cotizadas recauden más fondos para crear más puestos de trabajo.

Un ligero aumento de la inflación es sostenible, pero no sobreestimará ningún sector económico. Los capitalistas de riesgo son parte del puente que ayuda a las empresas emergentes a encontrar su camino hacia las grandes empresas públicas. La sobreestimación destruirá ese puente.

Fuente de la imagen: Ruslan Braka; Pixel; ¡Gracias!

Dianna Rich

Editor de gestión de ReadWrite

Deanna es la editora ejecutiva de ReadWrite. Antes de esto, se desempeñó como editora en jefe de Startup Grind y tiene más de 20 años de experiencia en administración de contenido y desarrollo de contenido.